3月の取引①
3月に権利行使日を迎えるオプション取引は以下のとおりです。
この記事を書いた時点(2019/3/16)で、3月に権利行使日を迎える取引は終わっています。手数料控除後で872.13ドルで、3月末時点で権利行使されなければ、全て収入となります。
具体的な取引ですが、
1.TLT
取引日:2/8
権利行使日:3/15
日数:35日
種類:CALLオプションの売り(カバードコール)
権利行使価格:125ドル ※2/8のTLT終値は122.35
プレミアム:0.41ドル
単位:5枚(最低単位は100株/枚)
<取引について>
・2/8の時点でTLTを約500株保有しています。
・この500株を原資産とする上記コールオプションを売り建て、そのプレミアムとして202.90ドル(0.41×500-2.10(手数料))を受け取ります。
・3/15の時点で
①TLT<125ドルの場合
オプションの価値は消滅し、2/8受け取ったプレミアムはそのまま収入となります。
②TLT>125ドルの場合
コールオプションが権利行使され、TLT500株を125ドルで売却するか、コールオプションを買い戻す必要が生じます。TLTがどんなに値上がりしても125ドル以上の利益は享受できないことになります。
<結果>
・3/15時点でTLTは121.75ドルでした。
コールオプションは価値が消滅し、当初受け取ったプレミアム202.90ドルはそのまま収入となりました。
・この取引を総括すると、
TLT:122.35(2/8) → 121.75(3/15) (▲0.6ドル)
配当:0.253(3/6)
オプション:0.41(3/15)
価格▲0.6 + 配当0.253 + オプション0.41 = 0.06ドル となります。
なお、オプション収入がない場合は、この期間の損益はマイナスとなりました。