ポートフォリオ方針③
またまた続きです。
④ タイミングモデル
これは、移動平均投資やレラティブストレングス投資を実践されている、このブログから発想を得ました。
詳しくは、こちらのブログを見ていただきたいのですが、
論より証拠で、タイミングモデルのシュミレーションを見て下さい。
青線・・SPYとTLTのローテーションモデル
その月の終値＜過去8か月の終値の平均値 なら、売却してTLTに乗り換え
赤線・・SPY（S&P500）のバイホールド
このタイミングモデルでは、バイホールドに比較して、リターン・リスク・最大ドローダウン全てが改善しています。特に、バイホールドの場合、最大ドローダウンが▲50%を超えていますが、タイミングモデルでは▲20％と大幅に軽減されます。
この傾向はSPYだけでなく、EFA（米国以外先進国）やEEM（新興国）でも確認できますので、改めて紹介いたします。
